Call Margin là gì?

Call Margin dịch theo nghĩa tiếng Việt là “cuộc gọi ký quỹ”. Đây là cơn ác mộng mà không một trader nào muốn gặp phải khi giao dịch trên thị trường Forex, nó báo hiệu tiền của bạn đã “bốc hơi” đáng kể.

 

Đối với các giao dịch sử dụng đòn bẩy, các trader sẽ phải thực hiện ký quỹ để duy trì vị thế mở. Bạn có thể đọc thêm bài viết “Margin là gì” để hiểu rõ hơn. Số tiền ký quỹ sẽ tuỳ thuộc vào số lượng và quy mô vị thế mở của bạn. Số lượng vị thế mở càng nhiều thì số tiền ký quỹ càng cao. Trong trường hợp, số tiền ký quỹ yêu cầu trong tài khoản của bạn giảm xuống dưới mức quy định, sàn sẽ gửi thông báo “Margin Call” cho bạn.

Margin Call là một thông báo từ sàn giao dịch đến các nhà đầu tư khi mức ký quỹ (Margin Level) giảm xuống dưới tỷ lệ giới hạn mà sàn quy định, để họ có các biện pháp can thiệp kịp thời đối với tài khoản giao dịch của mình. Khi Margin Call xuất hiện các nhà giao dịch sẽ có 2 lựa chọn:

  • Đóng một phần hoặc toàn bộ các lệnh đang thua lỗ để đưa Margin Level về mức an toàn.
  • Nạp thêm tiền vào tài khoản để duy trì các lệnh đang thua lỗ.

Thông thường, các broker sẽ cho trader thời gian từ 2 -5 ngày để đáp ứng lệnh gọi ký quỹ. Nếu trader không có bất cứ động thái nào thực hiện theo lệnh gọi ký quỹ, nghĩa là không nạp thêm tiền vào tài khoản cũng không đóng bớt các lệnh đang thua lỗ. Thì sàn sẽ can thiệp đóng lệnh của nhà đầu tư để bù đắp vào khoản tiền còn thiếu hụt trong tài khoản.

Khi nào thì bị Call Margin?

Mỗi sàn giao dịch sẽ có quy định tỷ lệ Margin Level giới hạn cho Margin Call khác nhau, nhưng thông thường là 100%, 150% hoặc 80%.

Mức ký quỹ được tính theo công thức sau:

Margin Level = Vốn chủ sở hữu / ký quỹ sử dụng x 100%

Ban đầu khi mới mở vị thế giao dịch, Margin Level của bạn sẽ rất cao. Trong quá trình giao dịch, nếu thị trường không đi đúng hướng dự đoán, dẫn đến Margin Level giảm và bạn không có khả năng mở thêm bất kỳ vị thế nào nữa.

Khi mức ký quỹ giảm xuống dưới mức sàn quy định thì bạn sẽ nhận được thông báo Call Margin. Nếu không có biện pháp can thiệp kịp thời, Margin Level sẽ về 0 hoặc âm và tài khoản của bạn sẽ thua sạch.

Ví dụ về cách tính Margin Call

Hãy xem ví dụ sau đây để hiểu rõ hơn về cách tính Margin Call:

Giả sử rằng bạn có 5.000 $ trong tài khoản của mình và bạn muốn mở một vị thế bán 1 lot cặp tiền USD/JPY. Mức yêu cầu ký quỹ của sàn là 100%. Đòn bẩy bạn muốn sử dụng là 1:25 nên mức ký quỹ yêu cầu là 4000$.

Trong trường hợp này, ký quỹ đã sử dụng sẽ là 4.000 $, còn lại 1.000 $ là ký quỹ khả dụng. Tổng cộng, bạn sẽ vẫn có 5.000 $ vốn chủ sở hữu sẵn có trong tài khoản của mình vì giao dịch chưa bắt đầu và các khoản thanh toán/thua lỗ chưa xảy ra.

Khi bạn mở vị thế bán 1 lot USD/JPY và kỳ vọng giá sẽ giảm xuống. Tuy nhiên, thị trường lại không di chuyển theo đúng hướng mà bạn dự đoán và giá cả bắt đầu đi lên. Hãy tưởng tượng rằng thị trường đi ngược hướng dự đoán khiến bạn lỗ 1.000$, khi đó bạn chỉ còn lại 4.000 $.

Khi đó mức ký quỹ sẽ là: Margin Level = Vốn chủ sở hữu / ký quỹ sử dụng x 100% = (4.000/4.000*100% = 100% => Bằng với mức ký quỹ của sàn yêu cầu.

Lúc này, sàn sẽ gửi bạn cảnh báo “Margin Call”, yêu cầu bạn nạp thêm tiền tài khoản của mình hoặc đóng bớt lệnh giao dịch đang lỗ.

Nếu giá vẫn tiếp tục tăng và Margin Level xuống dưới 100% mà bạn không có bất kỳ can thiệp nào đến tài khoản giao dịch thì sàn sẽ thanh lý các vị thế của bạn.

Làm gì khi bị Call Margin?

Khi xảy ra Call Margin, nhà đầu tư cần phải có biện pháp can thiệp đến tài khoản giao dịch để tránh bị đóng vị thế. Cụ thể nhà đầu tư có thể chọn một trong 2 lựa chọn như sau:

  • Nạp thêm tiền vào tài khoản để tăng vốn chủ sở hữu của mình (equity).
  • Đóng một số hoặc toàn bộ vị thế mà mình đang nắm giữ để giảm used margin (ký quỹ đã sử dụng) đáp ứng yêu cầu ký quỹ.

Một số lưu ý để không bị Call Margin

Margin call tuy nhà đầu tư có thể cứu vãn được nhưng khi này vẫn phải mất thêm tiền. Do vậy cách tốt nhất là nhà đầu tư không nên để bị nhận được cuộc gọi từ broker. Để không nhận được call margin thì nhà đầu tư cần lưu ý một số điều sau:

  • Đọc kỹ thỏa thuận cung cấp, trong đó xem xét mức yêu cầu ký quỹ của sàn và tính toán thật kỹ trước khi bắt đầu giao dịch.
  • Sử dụng đòn bẩy cao có thể mang đến lợi nhuận lớn, những cũng khiến bạn nhanh nhận được Margin Call hơn. Do đó, hãy thận trọng khi sử dụng đòn bẩy, không nên mở các vị thế quy mô quá lớn khi chưa thực sự thành thạo hay có nhiều năm kinh nghiệm giao dịch.
  • Giữ số tiền ký quỹ khả dụng hợp lý trong tài khoản – sử dụng không quá 1% Vốn chủ sở hữu tài khoản của bạn cho bất kỳ giao dịch đơn lẻ nào và không quá 5% trên tất cả các giao dịch tại bất kỳ thời điểm nào.
  • Quản lý rủi ro của bạn một cách cẩn thận bằng cách luôn đặt lệnh Stop loss. Đây là công cụ giúp giảm thiểu thua lỗ khá hiệu quả mà bất cứ lệnh nào cũng phải sử dụng đến.

Kết luận

Lý do phổ biến nhất đằng sau thất bại của một nhà giao dịch chính là các cuộc gọi ký quỹ. Một số người nghĩ rằng Call Margin là một mối đe dọa, khi tất cả những gì nó làm thực sự là bảo vệ vốn chủ sở hữu của bạn không bị cạn kiệt hoàn toàn.

Do đó, hiểu rõ về Call Margin là gì cũng như cách phòng tránh để không bị Margin Call là điều quan trọng cần phải học trước khi thực hiện giao dịch. Ngoài ra, nếu không may nhận được cuộc gọi ký quỹ từ sàn thì bạn hãy bình tĩnh để xử lý.

Hy vọng những kiến thức trên đây sẽ giúp ích cho tất cả các trader trong hành trình chinh phục thị trường Forex!